Riadenie majetku, hodnotenie efektívnosti podniku, finančná analýza podniku
Tento článok patrí do časti Kolokviálna skúška. Materiály tu uvedené sú prípravou na záverečnú štátnu (kolokviálnu) skúšku v študijnom zameraní Manažérstvo kvality produkcie na Fakulte mechatroniky TnUAD.
Obsah
Riadenie majetku
Aby mohol podnik vykonávať činnosť a ciele, ktoré si stanovil, potrebuje na to majetok. Majetkom rozumieme všetky prostriedky, ktoré podnik pri svojej činnosti obstaráva, používa, vytvára a účelne s nimi hospodári.
Majetok môže mať charakter:
- hmotný (auto),
- nehmotný (licencia),
- peňažný (peniaze na bankovom účte).
Majetok podniku sa člení na dve základné zložky:
- investičný,
- obežný.
Základné kritérium pri členení majetku je účel obstarania. Ak podnik obstaráva majetok, aby mu pomáhal v uskutočňovaní podnikateľskej činnosti, ide o investičný majetok. Ak podnik nakupuje majetok s cieľom ďalšieho predaja, hovoríme o obežnom majetku. Ďalším kritériom je doba jeho použitia, investičný majetok sa používa dlhšie ako jeden rok, obežný majetok sa používa do jedného roku alebo sa naraz spotrebuje. Kritériom môže byť aj cena. Prihliadame aj na likvidnosť (schopnosť premeny na peňažnú hotovosť).
Investičný majetok:
- Hmotný investičný majetok sú vždy:
- pozemky, budovy, stavby, umelecké diela, zbierky, predmety z drahých kovov (ak nie sú finančnými investíciami) bez ohľadu na ich obstarávaciu cenu,
- samostatné hnuteľné veci (alebo súbory hnuteľných vecí), ktorých ocenenie je vyššie ako 332 € a doba použiteľnosti dlhšia ako 1 rok,
- pestovateľské celky trvalých porastov s dobou plodnosti dlhšie ako 3 roky,
- základné stádo a ťažné zvieratá,
- otvárky nových lomov, pieskovní a hlinísk, technická rekultivácia a technické zhodnotenie, ak nie sú súčasťou obstarávacej ceny hmotného investičného majetku.
Hmotným investičným majetkom je aj drobný investičný majetok. Ak ide o samostatné hnuteľné veci, ktorých ocenenie je 332 € a nižšie, a doba použiteľnosti je dlhšia ako 1 rok, alebo ak sú to predmety z drahých kovov alebo ostatné, ak o tom rozhodol podnik tiež hovoríme o hmotnom investičnom majetku.
- Nehmotný investičný majetok sú:
- zriaďovacie výdavky - všetky výdavky (náklady) spojené zo založením nového podniku
- nehmotné výsledky výskumnej a odbornej činnosti
- software
- oceniteľné práva
- drobný nehmotný investičný majetok
- Finančné investície:
Finančný majetok podniku sa rozdeľuje v závislosti od toho, či ho má podnik v držbe krátkodobo alebo dlhodobo. Finančný majetok dlhodobého charakteru je finančnou investíciou. Finančný majetok krátkodobého charakteru je krátkodobým finančným majetkom a je súčasťou obežného majetku.
Finančnými investíciami sú:
- investičné cenné papiere a vklady, ktoré budú v tržbe podniku dlhšie ako 1 rok,
- pôžičky - s dobou platnosti dlhšou ako 1 rok, ktoré podnik neposkytol,
- ostatné investičné cenné papiere a vklady so splatnosťou dlhšou ako 1 rok
- umelecké diela, zbierky, predmety z drahých kovov, pozemky, ktoré podnik obstaráva s cieľom dlhodobo uložiť voľné peňažné prostriedky,
- súbor hnuteľných a nehnuteľných vecí prenajímaných ako celok.
Obežný majetok:
- Zásoby sú materiál, nedokončená výroba, polotovary vlastnej výroby, výrobky, zvieratá a tovar.
- Pohľadávky predstavujú požiadavku podniku voči inej fyzickej alebo právnickej osobe, ktorá má byť v budúcnosti premenená na peniaze.
- Krátkodobý finančný majetok sú peniaze v hotovosti, šeky prijaté namiesto hotových peňazí, poukážky na odber tovaru, ceniny, vkladové účty v bankách, akcie, obligácie, vkladové listy, pokladničné poukážky, vlastné dlhopisy v držbe do jedného roka.
- Ostatný obežný majetok - patria sem pohľadávky, pomocou ktorých sa zabezpečuje prenos nákladu z jedného roku do druhého, tzv. peniaze na ceste.
Obstarávanie investičného majetku sa označuje ako investičná činnosť. Podnik si môže investičný majetok obstarať:
- kúpou,
- darovaním (bezplatný prevod),
- preradenie z osobného používania do podnikania,
- vytvorením vlastnou činnosťou,
- finančný leasing.[1]
Hodnotenie efektívnosti podniku
Efektivita a analýza efektívnosti podniku Transformácia je efektívna, ak podnik používa takú kombináciu dostupných zdrojov a kapacít na produkciu výstupov, že nemôže žiadnou inou kombináciou týchto zdrojov a kapacít dosiahnuť vyššie množstvo výstupov.[2]
Súčasné moderné chápanie efektívnosti výroby možno charakterizovať pomocou troch základných cieľov: zvyšovaním hodnoty výrobkov prostredníctvom skracovania inovačných cyklov, znižovaním výrobných nákladov a optimalizáciou investičných nákladov na výrobu. Riešenie problémov efektívnosti výroby na linkách a pružné zabezpečovanie požiadaviek zákazníkov je možné dosiahnuť výnimočnou kvalitou výrobkov, modernou organizáciou výrobného procesu na modulovej báze a silným integrovaným riadením. Uvedené skutočnosti jednoznačne vedú k záveru, že každý podnikateľský subjekt v záujme svojej existencie a zabezpečenia dlhodobého efektívneho rozvoja, musí nepretržite investovať do obnovy, rozširovania a rozvoja svojej technickej základne. Vplyvom investovania sa mení kombinácia výrobných faktorov, čo spolu s využívaním vedy, výskumu a vývoja umožňuje zvyšovať ekonómiu využívania zdrojov, racionalizáciu a zvyšovať konkurencieschopnosť podnikateľských subjektov.[3]
Finančná analýza podniku
Finančná analýza – rozbor finančnej situácie podniku. Úlohou finančnej analýzy je hodnotiť finančnú situáciu podniku a určiť príčiny, ktoré ju ovplyvnili. Cieľom finančnej analýzy je zistiť situáciu podniku a jej budúci vývoj.
Finančná analýza z hľadiska času:
- ex post – predmetom analýzy sú dosiahnuté súčasné a minulé výsledky hospodárenia,
- ex ante – predmetom analýzy je finančná situácia v budúcnosti.
Finančná analýza podniku:
- analýza potrieb a zdrojov krytia
- majetková štruktúra – štruktúra majetku neobežných a obežných aktív
- analýza finančnej štruktúry – zdroje krytia – zastúpenie vlastných a cudzích zdrojov na celkových zdrojoch
- analýza finančnej pozície a ziskovosti – sledujú sa finančné pomerové ukazovatele
- finančná pozícia
- ukazovatele likvidity
- ukazovatele cash flow
- ukazovatele zadlženosti
- ziskovosť
- ukazovatele aktivity
- ukazovatele rentability
- finančná pozícia
- analýza podnikateľského rizika – je zameraná predovšetkým na riziko, ktoré súvisí s finančnými investíciami = investíciami do cenných papierov
Postup finančnej analýzy:
- vypočítajú sa finančné pomerové ukazovatele za analyzovaný podnik
- porovnajú sa ukazovatele za analyzovaný podnik s priemernými hodnotami za odvetvie – komparatívna analýza
- skúma sa vývoj ukazovateľov v čase - trendová analýza (doporučuje sa aspoň za 5 rokov)
- analyzujú sa vzájomné vzťahy medzi finančnými pomerovými ukazovateľmi a navrhujú sa opatrenia – vytvára sa tak priestor pre finančné plánovanie, projektovanie, rozpočtovanie.[4]
